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本篇文章為2019年時參加Hahow課程: ETF 投資全球：帶你量身打造專屬資產配置學習營的任務文章

Hahow課程:

ETF 投資全球：帶你量身打造專屬資產配置

元大台灣卓越50ETF分析介紹

MoneyDJ 元大台灣卓越50基金

藉由綠角介紹文內的資訊如成分股，歷年費用率與歷年報酬外，我還會從以下幾個面向分析0050。

追蹤誤差:

低追蹤誤差應該是指數型基金的基本要求，如此才能如實反應一開始資產配置下所選擇要面對的風險值。

比較長年期的總報酬後，0050落後台灣50報酬指數。從一年期只落後約0.6%，隨著時間拉長，落後持續擴大到十年期少了9.3%的總報酬。

若比較年化報酬率，則每個年期均落後約0.4~0.6%。可以合理推論，造成落後指數的一個主要原因應該是來自於每年0.42~0.48%的總內扣費用。這也提醒我們，如果要採取被動指數投資，該ETF的內扣費用是影響報酬(相對於指數)的ㄧ個很重要因素，越低越好。

若考慮落後指數的原因均是來自於內扣費用的話，元大0050 ETF的團隊追蹤指數的能力相當優秀，落差會在**0.1%**左右的範圍內。相當值得鼓勵。並進一步說明，如果元大團隊能再進一步降低內扣費用率，將可以給投資人帶來更好的報酬。

如果內扣費用如VTI只有0.04%的話，十年報酬率為193.77%。若換成絕對數字來看的話，期初投資100萬，十年後就會差8.26萬。若是投資一千萬，十年後就會差82.6萬。長期來看，內扣費用對資產增值的殺傷力絕對不容小覷。

另外也計算了單純價格指數的報酬，每個年期的報酬大約剩下總報酬的一半，所以說"股息再投資“並依此複利才能真正給資產帶來最大的成長。

可惜目前台灣的券商沒有像美國券商有DRIP(Dividend Reinvestment Program，股息再投資)計畫，可以在拿到配息後，直接免手續費依當天價格購買等值股票。所以拿到0050的配息後千萬記得要搭配定期投資計畫去執行投資。

配息 & 殖利率:

從moneydj的資料來看，0050從2005開始每年固定都有發放股利 (2003 & 2004無發放)。2005~2018 這13年來平均一年發放2.05塊股利。最高是2006年發每股4塊，最低是2016年發放每股0.85塊。

年均殖利率平均為3.42%，最高為2006年7.43%，最低為2016年 1.28%。目前看來0050的配息還算穩定。

長年期報酬排名:

根據作業四的比較，與0050同類型的基金元大台灣卓越50基金，長年期報酬率會持續的往前進。十年的長期報酬率已經排到27檔(國內股票開放型一般股票型)基金的第二名。並且因為其特性，所以不用擔心投資太久後會被清算下架，導致連本金都大幅虧損。

免責聲明

我持有0050。本篇文章僅供自己紀錄使用，純為個人看法。

本人沒有收受任何組織或個人的驅使，亦無對價關係。